内容索引
一、背景 – 买车 二、Lease租赁买车，低成本的开车好方式？ 三、Finance贷款买车的隐形利息 – 每个月到底付了多少利息？ 四、自建银行贷款买车：买车的同时，自己享受利息红利 五、横向对比：三种方式买车的花费比较 六、没有那么多现金值的保单，如何开始？一、背景 – 买车
W先生想要买一部奔驰AMG GLE 53，但是还没有决定是lease还是finance来购买。对比了几家车行后拿到了如下报价：
- 车总价（含税）：$144,974.76
- 贷款利率/租赁利率：8.04%
- 贷款60个月月供：$2,943.58
- 租赁45个月月供：$2,557.45
拿到报价后W先生和我探讨现在的高利率环境是否是买车的好时机，以及感叹在北美这样到处都需要自驾的环境中，人这一生究竟为“车”付出了多少钱。W先生想着与其付这么多利息给车贷，为什么不直接全款买车？
我于是帮W先生做了深入的分析，主要集中在两种融资方式买车隐藏的总费率是多少，以及全部算下来总供车款究竟是多少，lease划算还是finance划算，还是用自己的“银行”来贷款直接付全款购车。
二、Lease租赁买车，低成本的开车好方式？
租赁适合很大一部分人群，比如喜欢定期换车、喜欢开新车、需要低成本开车、不喜欢车保养和维护的人。但租赁的缺点也很直接，就在于“租”，只要开车一天，就要付相应的租金。虽然贷款买车价格略高，但能开一部车超过七八年的人，能享受到几年不用付“租金”的日子；而租赁买车却没法得到这种实惠，除非车主选择在租赁期结束买断这部车。
这里，让我们看一下这部叫价含税$144,974.76加币的GLE 53，在45个月租赁期中产生的费用，以及最后买断一共花费了多少钱。
| 含税总价 | $144,974.76 |
|---|---|
| 租赁期 | 45个月 |
| 利率 | 8.04% |
| 月供** | $2,557.45 |
| 月供中利息 | $626.69 |
| 共支付利息* | $28,200.97 |
| 总租赁成本* | $115,085.25 |
| 残值（48%）* | $56,318.40 |
| 残值+税+费用 | $64,139.79 |
| 期满买断总花费 | $179,225.04 |
*车行提供数据 **按每年18,000公里
我们挑几个重点数据：45个月租赁期，月供$2,557.45，说明租赁结束的时候一共支付了$115,085.25，而此时除非买断，否则要把车还回车行，意味着$115,085.25并没有留下任何可增长的痕迹就全部贡献给车行和它的金融公司了。
如果要买断的话，再支付$64,139.79的税费（费用按$500预估，实际可能远大于这个数目），就意味着这部含税十四万出头的车，最后用$179,225.04买下。
三、Finance贷款买车的隐形利息 – 每个月到底付了多少利息？
这部叫价含税$144,974.76加币的GLE 53如果分五年期（60个月）贷款买下，利率仍然是8.04%，月供$2,943.58。车行采用的是单利分期还款计算方法（Simple Interest Amortization），和房贷一样，前期清偿的利息占多，后期清偿的本金占多。想要具体看一下每个月支付的利息和本金对比，参考下表。
| 月份 | 月供 | 其中利息 | 其中本金 | 贷款余额 |
|---|---|---|---|---|
| 第1个月 | $2,943.58 | $971.74 | $1,971.84 | $143,064.05 |
| 第12个月 | $2,943.58 | $821.45 | $2,122.13 | $120,482.07 |
| 第24个月 | $2,943.58 | $644.40 | $2,299.18 | $93,879.73 |
| 第36个月 | $2,943.58 | $452.58 | $2,491.00 | $65,057.96 |
| 第48个月 | $2,943.58 | $244.75 | $2,698.83 | $33,831.58 |
| 第60个月 | $2,943.58 | $19.59 | $2,923.99 | $0 |
| 60个月合计 | $176,614.93 | $31,579.04 | $145,035.89 | — |
表格节选自完整60期摊还表，每期数字由8.04%单利分期计算得出。
在60个月固定月供的还款期中，前期还款的利息比本金已经接近1:2。当然，车贷一般为open loan，意味着可以随时还清全款，这样不必支付过多的利息。假如W先生按五年固定还款，五年之后拥有这部车一共花费是多少呢？
| 含税总价 | $145,035.89（$144,974.76+$61.13） |
|---|---|
| 贷款期 | 60个月 |
| 利率 | 8.04% |
| 月供 | $2,943.58 |
| 月供中利息最高 | $971.74 |
| 共支付利息 | $31,579.04 |
| 总花费 | $176,614.93 |
如果最后的目标是留下这部车，那么贷款比租赁保守估计能节省$2,610，因为我们在计算租赁期满后买断汽车的税费只按$500做了预估，实际产生的费用可能更高，这样贷款买车节省的金额可能更多些。而且我们也是假设租赁买断时按全款买断，并没有计算二次贷款的金融利息，否则租赁买车的价格要远远高于现在的数字。
当然，在这个对比中我们也假设两者月供差额（$386.13）所产生的利息为零，即不会影响最后购车终值。
所以初步看来，如果五年后W先生想拥有这部GLE 53，且不必再付任何费用给车行，那么贷款买车是更优的手段。
说到贷款，如果W先生选择从自己“银行”贷款，还利息给自己会不会更好？关于什么是“自己的银行”，以及如何从自己这里贷款，欢迎阅读《什么是自建银行》。
四、自建银行贷款买车：买车的同时，自己享受利息红利
W先生的家族银行保单已经积累超过$200,000的现金值可以随时取用，当下的保单贷款利率是6.5%。如果W先生不用车行做贷款，而是从自己的保单中贷款$144,974.76，转而全款买车，把利息还给自己的家族银行保单，那实际的花费又如何呢？
首先我们假设W先生仍然按贷款月供，即每月$2,943.58来把钱还回自己保单，而不是给车行或其他银行。保单还款方式和贷款买车还款方式有所不同：每次保单还款都会默认将全部金额归还到本金中，这样会减少最终要支付的利息；到下一个保单年度（policy anniversary），所欠利息将自动转成本金继续结息。
用这种方式买车，相比于普通贷款60个月还清，W先生基本在57个月时就已全部还清车款。让我们用下表来说明。
| 月份 | 月供 | 贷款余额 | 说明 |
|---|---|---|---|
| 第1个月 | $2,943.58 | $142,031.18 | 月供全部归还本金 |
| 第12个月 | $2,943.58 | $109,651.77 | 首年利息$8,371.03待结转 |
| 第13个月 | $2,943.58 | $115,079.22 | 保单周年：利息转入本金 |
| 第24个月 | $2,943.58 | $82,699.82 | 第二年利息$6,573.81待结转 |
| 第36个月 | $2,943.58 | $53,950.64 | 第三年利息$4,714.85待结转 |
| 第48个月 | $2,943.58 | $23,342.50 | 第四年利息$2,735.39待结转 |
| 第57个月 | $2,943.58 | $0 | 本金全部还清 |
| 第58个月 | $268.13 | $0 | 补付尾息，全部结清 |
表格节选自完整还款计算表；因月供优先全额还本，欠息在每个保单周年才转入本金，总利息显著低于车行贷款。
那么按照这种Policy Loan保单贷款的方式买车，在不考虑保单分红的情况下，W先生实际支付了多少成本来买车呢？
| 含税总价 | $144,974.76 |
|---|---|
| 贷款期 | 约57个月（按贷款买车月供还款） |
| 利率 | 6.5% |
| 月供 | $2,943.58 |
| 共支付利息 | $23,077.55 |
| 总花费 | $168,052.31 |
显而易见，五年下来，保单贷款买车总花费$168,052.31比贷款买车的总花费$176,614.93节省了超过$8,562。
但节省的这八千多加币仍不是用自建银行方式贷款买车最吸引人的原因。
当你前期付出了足够的努力，没有人会不喜欢躺赢。保单贷款买车最吸引人的地方就在于：你借出的这十几万加币，不仅帮你买了车，还在同时每年不断地产生分红，并且是复利分红。
买车的同时，W先生的保单价值还在基于原有$200,000现金值的基础上不断利滚利增长。也就是说，这一笔钱，同时用在了两个地方：买车和“投资”。
近几年保单分红率（DSIR）在6.25%左右，那么在W先生还车款的五年中，他的保单将被动增值多少呢？
还车贷的这五年，W先生的保单被动赚了多少钱？
要看这张保单的收益，一是要看每年的分红dividend有多少，另外就是要看每年的现金值增长有多少。下表说明了在W先生贷款买车的五年中分红和现金值的增长分别有多少，前提是W先生仍按约定支付保单保费。
| 保单年份 | 保费* | 年分红** | 现金值*** |
|---|---|---|---|
| 第9年 | $20,000 | $5,750 | $200,000 |
| 第10年 | $20,000 | $6,150 | $231,000 |
| 第11年 | $20,000 | $6,420 | $263,000 |
| 第12年 | $20,000 | $7,050 | $295,000 |
| 第13年 | $20,000 | $7,730 | $328,500 |
| 五年合计 | — | 约$33,100 | +$128,500 |
*保费中有大部分EDO，即可选择不必交全保费，保单仍然有效且增长；**年分红按现今保险公司分红规模预计，为保护客户隐私，数据略有调整；***现金值截取保单年份9–13年，为保护客户隐私，数据略有调整。
现金值的增长取决于保费和保单的年份。通常购买时间越久的保单每年现金值增长越可观，这是得力于时间加持的复利增长效益。我们列举的W先生这份保单相对还比较新，现金值的增长远没有五年或者十年后来得可观。也就是说，一份保单持有越久，收益越高。
在W先生从自己保单借款买车的同时，保单每年仍持续分红。这笔对普通人来说只是换来一部车的钱，对W先生来说还换来了$33,100的分红收入；而且当车款还清后，W先生仍可将其借出做其他投资使用。
待W先生退休后（70岁），这笔只有$200,000现金值的保单会增长到$1,230,000现金值——不仅买了一部奔驰车，还积累了可观的财富增长。
所以，当你手里每年有几千到几十万可支配收入时，你是愿意选择和车行贷款买车，把钱花掉就花掉了，还是愿意选择像W先生一样和自己贷款买车，钱永远存在自己的银行复利增长，随时取用，并且帮自己和家人积累免税的巨额财富呢？
五、横向对比：租赁买车、贷款买车、自建银行保单贷款买车的花费比较
基于以上分析，这里做一个横向的总结，即不同贷款方式买车的成本对比。
| 融资方式 | 租赁 Lease | 贷款 Finance | 保单贷款 Policy Loan | 保单贷款综合支出** |
|---|---|---|---|---|
| 贷款期（月） | 45 | 60 | 约57 | — |
| 利率 | 8.04% | 8.04% | 6.5% | — |
| 月供 | $2,557.45 | $2,943.58 | $2,943.58* | — |
| 共支付利息 | $28,200.97 | $31,579.04 | $23,077.55 | −$10,022.45 （$23,077.55−$33,100） |
| 总花费 | $179,225.04 | $176,614.93 | $168,052.31 | $134,952.31 |
*保单贷款可根据个人实际情况还款，此处为便于横向对比，选择了和贷款同样的月供额度；**保单贷款的实际支出将每年的保单分红收入折算入支付利息中，使得实际利息为正收益（表格中为负数表示），相应的购车总花费理论上低于车价，即$134,952.31。
六、没有W先生那样的家族银行和那么多现金值的保单，如何开始？
这里买车的例子，只是抛砖引玉。
实际生活中，但凡需要贷款的生意或者投资，都可以用自己家族银行的方式来支付；其实，哪怕无需贷款的投资或者日常花费，用自建银行贷款方式来支付，都是更划算的方法。
因为任何一笔花费，要么你支付利息给了别人，要么你牺牲了自己可以赚取利息的机会——只有自己建自己的银行，才能收回本属于自己的利息，且不必支付利息给别人。
那么问题来了，如果自己还没有开始自建银行，甚至还没有分红保单，该如何开始呢？
我建议你从阅读《什么是自建银行》开始。
任何的成功都不是一朝一夕的，更何况我们要开始建立起自己的“银行”。有问题欢迎联系我们预约面谈。
