大开眼界的新方式：如何一次性付清分红保单，还能节省$18,244.1加币？

先说清楚：加拿大没有“真正一次付清”的分红保单

在展开之前，先把一个容易误会的地方讲明白。加拿大目前没有任何一款分红保单产品支持真正的“趸缴”——即把全部保费一次交进保单里。市面上分红保单的缴费期通常是5年、10年、20年，或缴至100岁，这是产品本身的结构，改不了。

那“一次性付清”是怎么做到的？答案是分红保单+定期年金的组合：把未来5到20年的保费折算成一笔钱，在第一年一次性交给保险公司购买一份定期年金；之后的每一年，由保险公司用年金款自动支付当年保费——钱从保险公司的左口袋进右口袋，你不用再管。因为年金本身会生息，这笔一次性投入的金额，肯定少于未来逐年分摊支付的保费总额——这就是省钱的来源。

这种方案并不适合所有人。它适合手上有一笔存款、了解分红保险的好处、想一次性把保费安排妥当，给自己或家人一份稳定保障的人。本文后半部分有真实案例供参考。

A. 一次性付清分红保单的操作流程

（1）确定分红保险的额度，并申请审批

每个人和家庭对保险的需求都不尽相同：即使收入相同、资产结构相同的两个家庭，由于对财富规划的看法不同，决定投入分红保单的资金也可能差别很大。在决定一次性付清保费之前，先想清楚买分红保险的目的是什么（退休保障？还是自建银行？），再决定多少保额是足够的。有了保额，才能根据受保人的年龄、性别、健康状况算出保费；选10年付清还是20年付清、选哪家保险公司，年保费都不相同。

确定了怎么买之后，就是保险申请流程。繁琐的部分主要由你的经纪完成——一份完整的申请表、一封陈述得体的Cover Letter，这些前期准备会帮你更快、更大概率拿到保险公司的批复。如果申请额度大或保费较高，保险公司可能要求体检或家庭医生的病历报告（APS）。保单批复后，就进入年金配置和支付保费的环节。

（2）配置匹配保费和缴费期的定期年金

如果说人寿保险保的是“走得太早”的风险，年金保的就是“活得太长”的风险——人还在，储蓄却花完了，年纪大了不得不节衣缩食靠养老金生活。保险公司的终身年金正是为此设计：一次性存入一笔钱，保险公司按约定每月/每季/每年支付一笔收入，活到100岁也照付不误。

而用来支付保费的，通常是定期年金（term certain annuity）：存入一笔钱后，保险公司在约定的期限内（5年到30年，由你决定）定期支付。把年金的期限和金额设定成与保单的缴费计划精确匹配，每年的保费就由保险公司自动划转，不占用日常现金流，也永远不会因为忘记缴费而让保单失效。

年金的收益和签约时的市场利率挂钩——一旦锁定，之后利率怎么波动都不影响已约定的支付额。本文案例发生在2022年底，当时利率处于十几年来的高位，年金报价相当可观；年金报价每天变动，具体能省多少以当日报价为准，但只要利率不在极端低位，这个组合相对逐年缴费总有折让。此外，定期年金还有一项特别的税务安排（Prescribed Annuity），下文案例中会讲到。

在年金稳定支付保费的同时，分红保单的现金值也在保单内不断免税复利增长——无论是为自己的退休规划，还是给家人的一份跨代礼物，这个组合都很难被其他产品替代。

B. 一次性付清分红保单的实际案例

下面是一个真实的一次性支付保费的案例。为保护客户隐私，人物姓名、年龄、存款额等有所调整。

（1）外婆给外孙女的心意

肖女士去年底荣升外婆，去女儿家看到可爱的小丫头很是欣喜。肖女士已退休，因为自己就是分红保单的受益者，也想给外孙女买一份分红保险。但她有个顾虑：如果自己不够长寿，恐怕无法完成20年的保费支付。于是她想用手里的$55,000存款一次性付清这张保单——这样无论自己发生任何意外，小外孙女的保障都不受影响，也不会牵连女儿一家的财务。

（2）核定年金额，确保保费足额支付

为了把预算控制在$55,000以内，方案是这样搭的：预留约$5,000支付首年保费，其余约$50,000购买19年定期年金（首年保费直接交，之后19年由年金付，正好20年缴清）。当日报价下，$50,000的年金每年支付$3,574（年金报价每天不同）。反向运算确认，这笔预算能支撑的身故金是$350,000，对应的精确年保费是$3,636.5；照此校准，需要一次性存入的年金款是$50,849.4，加上首年保费，总预算$54,485.9——在肖女士的$55,000之内。

算一笔对比账：如果按正常方式逐年支付这20年保费，总花费是$72,730（$3,636.5 × 20年）；一次性支付方案的总花费是$54,485.9。在不考虑货币时间价值的情况下，一次性节省了$18,244.1加币。

这个结果可以等比放大或缩小：比如一次性存入$550,000，节省的金额就在$182,441以上。

（3）缺点是什么？

一次性支付之所以能省下近两万加币，是因为年金在支付利息——而利息收入需要报税。好在定期年金可以采用Prescribed（规定式）税务处理：把整个期限内的利息平均摊到每一年计税，而不是像普通计息那样把大部分利息集中在前几年确认。

上述案例中，每年年金收入的应税部分（taxable portion）只有$960.22。取决于个人收入水平和所在省份，这部分的纳税比例在0%–55%之间。通常退休后收入下降，如果像肖女士这样，退休收入大部分来自保单贷款（保单贷款不计入应税收入），那么这笔税款几乎可以忽略。

C. 外孙女的保单数据——百万宝贝

你可能在想：好吧，花$54,485.9给外孙女买一份人寿保单，收益恐怕要到曾孙辈才用得上了。其实不然——下面看看这份保单对肖女士女儿一家和外孙女本人的实质影响（提示：并不假设任何人的意外身故）。

（1）保单概览

下表是这张“外婆在外孙女刚出生时买下的保单”，在外孙女不同人生阶段的增长状况。请注意：现金值和身故金按当时（2022年）的分红率（DSIR）6.05%演示计算，实际金额会随分红率和其他因素变化。

*按2022年报价时6.05%分红率演示，实际数据会有不同。

（2）外孙女升学或做生意

外孙女18岁读大学时，也许爸爸妈妈已经为她存了RESP，可以取出几万块付学费。同时，保单的现金值也可以无需额外担保贷出70%–90%，用于学费、生活费、旅费。如果毕业后想要一笔钱做生意，现金值同样是很好的选择：比如28岁时贷出$100,000投入自己的事业——当贷款用于经营或产生收入的投资时，这部分利息在符合税法条件的前提下还可以抵税，有效降低实际贷款成本。而无论贷出多少，保单的现金值仍在不受影响地复利增长。

（3）外孙女买房

房贷利率通常低于保单贷款利率，两者怎么选并不是一句话能讲完的——关键优势在于：用现金值参与购房或还贷，同一笔钱“一处使用、两处增长”，保单内的复利不被打断。我们专门写过一篇用保单贷款还房贷的完整案例研究，25年逐年数据、两种利率的敏感性测试都在里面，值得一读。

（4）外孙女退休和资产再传承

退休收入是这张保单设计的强项。假设外孙女65岁退休，从65岁起她每年可以从保单贷出$51,577支付退休生活，不用偿还任何本金和利息，也不影响老年金（OAS）的计算——因为保单贷款不计入应税收入。连续取款20年后，假如85岁身故，保单受益人还可以领取$1,654,836的免税身故金。

也就是说，在外婆投入$54,485.9之后，外孙女和受益人在退休及身故环节合计领取$2,686,376的免税保险金。同一笔钱如果放在普通储蓄账户利滚利，考虑到利息每年都要交税、而保单内增长免税，可能需要至少10%的税前年化收益、且65年一分不动，才能达到同样的效果——而“一分不动”本身就不现实：买房、做生意随便动用一次，复利就被打断了。

D. 写在最后的话

分红保单的设计千变万化，本文只选了最常见的以退休规划为主的方式，实际方案会因家庭需要而有很大不同。我们也常建议客户：如果条件允许，按自建银行的方式来设计保单。比如肖女士的案例，前十几年她可以先把保单留作自用——保留足够现金值做其他投资或补贴退休生活；待外孙女成年或成家后，再将保单转到外孙女名下。加拿大《所得税法》第148(8)条允许把以子女/孙辈为被保人的保单免税转移给他们本人，现金值随保单完整过户——这正是我们在洛克菲勒家族的财富一文里讲过的“瀑布式传承”在加拿大的落地方式。

如果你也对一次性付清分红保单的方式感兴趣，欢迎联系我们，留下你的信息，或直接预约30分钟Zoom面谈。